2025年7月，新加坡金融管理局（MAS）对9家金融机构开出了总计2745万新元（约1.54亿人民币）的罚单。这起案件是新加坡史上第二大反洗钱罚单，仅次于2017年一马公司案。被处罚的金融机构包括：

瑞信新加坡分行被罚580万新元（最高罚单）

大华银行被罚560万新元

瑞银新加坡分行被罚300万新元

花旗新加坡相关机构被罚260万新元

瑞士宝盛新加坡分行被罚240万新元

LGT银行新加坡有限公司被罚100万新元

还有大华继显、蓝海投资、恒泰信托等其他金融机构。

案件暴露的漏洞直接推动了新加坡立法升级，而新法案则针对性填补漏洞，新加坡最严监管的AML反洗钱法案因此诞生，并形成“案促法改、法严控案”的闭环。

01 政策核心变化 

（一）立法更新

1.《金融服务业法》修正案：

全域持牌：明确要求所有向新加坡公民提供服务的海外加密资产服务提供商（CASP）必须在新加坡持牌，受MAS直接监管，否则将被封锁。此举旨在清除监管盲区。

去杠杆化：明确禁止持牌机构向零售投资者提供任何形式的信贷支持用于购买加密货币（如信用卡购币、杠杆交易），以保护散户，抑制投机。

2.旅行规则（Travel Rule）全面升级：

门槛降低：将跨境加密货币交易的旅行规则适用门槛从之前的较高金额大幅降低至1500新元（约7500人民币）。

信息全覆盖：要求发送方机构必须收集并验证受益人姓名、账号、所在地等完整信息，随交易传递至接收方机构。链上溯源能力成为持牌机构的标配技术能力。

02 三大监管焦点   

1.资金来源穿透（SOF Penetration）：

·五年追溯：要求提供至少5年的完整资金流水，以证明财富的长期积累过程。

·证明文件刚性化：仅声称“投资收益”、“商业利润”等模糊描述不再被接受。必须提供刚性证明，如：

薪资收入：历史工资单、银行流水、纳税证明。

资产出售：房产买卖协议、股权转让协议、资金入账记录。

企业盈利：经审计的公司财务报表、分红决议。

投资回报：投资组合报告、交易记录。

2.行业风险分级（Enhanced Risk-Tiering）：

“高危”行业清单：加密货币、线上博彩、大宗商品贸易（尤其是贵金属、石油）、无接触技术咨询、跨境服务贸易等被列为最高风险等级。

实质性审核：来自这些行业的公司或个人开户申请，面临超过70%的驳回率。银行会深入核查其业务模式的真实性、客户的最终受益人（UBO）和最终目的地（UDO）。

3.实体经营核查（Physical Presence Verification）：

虚拟地址失效：仅凭注册地址或虚拟办公室（Virtual Office）地址申请企业账户已基本不可能。

“实地查验”强制化：银行会要求提供本地实体办公室的租赁合同，并可能通过第三方机构或甚至派人实地走访，查验公司铭牌、员工办公、基础设施等，以证明存在真实、活跃的经营活动。

03  对个人和企业开户的影响  

04  个人和企业的应对策略  

（一）给个人的建议：

提前准备，梳理流水：提前收集、整理至少5年的收入与资产证明文件，形成清晰的财富积累线。

规避敏感行为：避免接受来自高风险地区或不明来源的汇款。避免频繁、大额的加密货币交易（尤其是OTC）。

专业咨询：在申请前，咨询专业的代理机构（如君玮咨询），对自身情况进行评估和材料预审。

考虑替代方案：若无法满足主流银行要求，可考虑新加坡本土的中小型银行或信托公司，但其合规要求也在同步提高。

（二）给企业的建议：

重塑业务透明度：确保公司架构清晰、业务模式透明、财务记录完整可追溯。

建立实体存在：如计划在新加坡运营，必须租赁实体办公室并雇佣本地员工，这是证明“实质性经营”的核心。

提前接洽，主动沟通：在正式申请前，可通过律师事务所或企业服务公司与银行的企业客户部进行预沟通，了解其具体要求和偏好。

备选方案：

行业适配：如果是加密货币等高风险行业，应直接申请MAS相应的牌照，持牌后再尝试开户。

架构优化：考虑通过在新加坡设立家族办公室（13O/13U架构）等受鼓励的结构来持有资产，可能更容易获得银行接纳。

05  新加坡主流开户银行及

 “开户偏好” 

1.星展银行（DBS）

偏好客户：有本地业务关联的企业（如本地零售、服务业）、高净值个人（可投资资产超 100 万新元）。

优势：对加密货币合规企业（持 MAS 牌照）接受度较高，提供 “跨境资金管理服务”，便于企业进行多币种结算。

开户周期：普通企业 1-2周，高风险企业 3-6 个月。

2.大华银行（UOB）

偏好客户：中小企业（年营收 100-500 万新元）、跨境电商企业（有亚马逊、Shopee 等平台店铺）。

优势：开户门槛相对较低，对中小企业的 “资金流水要求” 较宽松，提供 “中小企业信贷支持”。

开户周期：普通企业 1-2 周，新注册企业 2-3 周。

3.华侨银行（OCBC）

偏好客户：本地实体企业（如制造业、批发贸易）、高净值个人（注重资产保值增值）。

优势：对“本地经营真实性” 审核较灵活，接受 “有本地供应商 / 客户的企业” 开户，提供 “贸易融资服务”。

开户周期：普通企业 1-2 周，个人 3-5 个工作日。

4.外资银行（瑞银、瑞信、花旗新加坡分行）

偏好客户：高净值个人（可投资资产超 500 万新元）、大型跨国企业。

优势：提供 “私人银行服务”（如资产配置、跨境投资），但开户门槛高，对资金来源审核极严，受 2025年罚单影响，对 “高风险行业” 开户更谨慎。

开户周期：个人 2-4 周，企业 3-6 个月。